Le Variazioni Della Curva Dei Rendimenti E La Scelta Delle Strategie Di Immunizzazione

Le banche non sono riuscite ad adempiere alla funzione di fornire all'economia trasformazioni di scadenza. In questo libro troverete metodi per descrivere, ridurre ed evitare le perdite derivanti dalle variazioni della pendenza della curva dei rendimenti.

La prima parte illustra i diversi spostamenti della curva dei rendimenti e i loro effetti sul portafoglio bancario. La seconda parte esamina l'importanza della durata (Duration) e della convessità (Convexity) nel processo di selezione.

Infine, uno studio empirico su un portafoglio simulato simile al portafoglio bancario illustra gli effetti e i risultati delle variazioni della curva dei rendimenti.